Saiba o que é rating de crédito

Você sabe o que é rating de crédito? É normal surgirem alguns termos que você não entenda muito bem o significado, caso esteja começando a pesquisar por assuntos do mercado financeiro.

Basicamente, ele é uma classificação de risco de crédito e essa avaliação é muito importante tanto para as empresas, quanto para os investidores. No universo dos investimentos, ele descreve como uma instituição é classificada conforme o risco que representa ao mercado e qual é a sua capacidade de honrar as dívidas assumidas.

Esse tema pode parecer bastante complexo para quem está começando a estudar, por isso, a BPD preparou um texto para você aprender sobre o que é rating. Confira.

O que é rating de crédito?

O rating de crédito é uma espécie de “nota” que um país ou empresa recebe, indicando aos investidores o nível de comprometimento dessas entidades, em relação ao cumprimento com suas obrigações financeiras.

Quanto melhor o rating, maior a sua capacidade de honrar dívidas, e menor o risco para o investidor.  Essa avaliação é realizada por uma agência de classificação de risco e deve ser feita de tempos em tempos, já que a situação do mercado e do emissor podem oscilar, desta forma, a nota estará sempre atualizada.

Como funciona essa avaliação?

Vamos entender como a avaliação do rating funciona? Essa atribuição leva em conta diversas variações, a fim de definir o nível de risco de inadimplência do agente financeiro.  

Para ser avaliado, precisam ser estudados os aspectos sociais, econômicos e políticos e as características da própria empresa, banco ou país, para se estabelecer a classificação do risco.

A fim de garantir que as avaliações não tenham informações discrepantes, o rating não deverá ser feito por qualquer pessoa. Atualmente, você encontra agências especializadas que atuam avaliando esses riscos das instituições e títulos.

Para classificar um agente econômico, cada uma delas trabalha a fim de definir uma nota a partir de uma ampla análise, que considera os fatores quantitativos e qualitativos.

Tipos de rating

Agora que você já sabe como funciona a avaliação, que tal entender quais são os dois tipos de rating utilizados na hora de avaliar? Cada um tem uma definição clara que o investidor precisa entender para saber interpretar os relatórios de análise.

Rating por grau

Esse tipo é uma classificação binária, que vem sendo utilizada a fim de organizar a escala de notas, para orientar o investidor a tomar decisões. Essas notas são divididas entre grau especulativo e de investimento.

No grau especulativo, tem aqueles agentes econômicos que representam maior risco de crédito, já no segundo grupo, contém as empresas de menor risco, que são as mais recomendadas.

Rating por nota

Já esse modelo é outra maneira de classificar as instituições que usam uma pluralidade de scores, a fim de definir o nível de risco de uma empresa, banco ou país.

No caso do rating por nota, a escala também tem uma correspondência por grau especulativo e de investimento, o que gera mais detalhes sobre a situação de um agente econômico.

Principais agências de rating

Existem três tradicionais agências globais de classificação de risco, conhecidas no mercado de investimento como big three. Em geral, o rating é classificado em letras, que vão de “AAA” (melhor avaliação) a “D” (pior avaliação), mas há uma variação em como cada agência trabalha, veja abaixo:

S&P Global: seu rating vai de “AAA” a “D”. A agência também utiliza “NR” (Not Rated) para classificar empresas que não foram avaliadas;

Fitch Ratings: classificação de “AAA” a “D”, utilizando “NR” para empresas não avaliadas;

Moody’s: a companhia realiza classificações de curto e longo prazo, no segundo, utilizando uma escala própria:

• Curto prazo: rating de “AAA” a “C”;
• Longo prazo: classifica de “Prime-1” (melhor avaliação) a “Not Prime” (pior avaliação)

O rating é a maneira mais tradicional de avaliar qual o risco de crédito e deve ser um critério de análise na hora de investir, seja em renda variável, em operações de compra e venda de ações na bolsa de valores ou em títulos emitidos por países ou empresas.

Se você deseja manter-se informado sobre o mercado financeiro, leia nosso texto e Saiba como funciona o investimento de LCA.